Gusto mo ba ng mataas o mababang Treynor ratio?
Gusto mo ba ng mataas o mababang Treynor ratio?

Video: Gusto mo ba ng mataas o mababang Treynor ratio?

Video: Gusto mo ba ng mataas o mababang Treynor ratio?
Video: Treynor Ratio & Alpha | Risk Adjusted Return | Mutual funds 2024, Disyembre
Anonim

Ang ratio ng Treynor ay isang panganib/pagbabalik sukatin na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na ayusin ang mga return ng isang portfolio para sa sistematikong panganib. A mas mataas na ratio ng Treynor Ang resulta ay nangangahulugan na ang isang portfolio ay isang mas angkop na pamumuhunan.

Kung isasaalang-alang ito, ano ang itinuturing na magandang ratio ng Treynor?

Kapag ginagamit ang Ratio ng Treynor , tandaan: Halimbawa, a Ratio ng Treynor ng 0.5 ay mas mahusay kaysa sa isa sa 0.25, ngunit hindi kinakailangang dalawang beses mabuti . Ang numerator ay ang labis na pagbabalik sa rate na walang panganib. Ang denominator ay ang Beta ng portfolio, o, sa madaling salita, isang sukatan ng sistematikong panganib nito.

Pangalawa, ano ang ibig sabihin ng negatibong Treynor ratio? Isang mataas na positibo Ratio ng Treynor ay nagpapakita na ang pamumuhunan ay may dagdag na halaga kaugnay sa (scaled-to-market) na panganib nito. A negatibong ratio ay nagpapahiwatig na ang pamumuhunan ay gumanap nang mas malala kaysa sa isang instrumentong walang panganib.

Sa ganitong paraan, ano ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga ratio ng Treynor at Sharpe?

Ang pagkakaiba sa pagitan ng ang dalawang sukatan ay ang ratio ng Treynor gumagamit ng beta, o panganib sa merkado, upang sukatin ang pagkasumpungin sa halip na gumamit ng kabuuang panganib (standard deviation) tulad ng Matalas na ratio.

Anong Sharpe ratio ang maganda?

Karaniwan, anuman Matalas na ratio higit sa 1.0 ay itinuturing na katanggap-tanggap sa mabuti ng mga namumuhunan. A ratio mas mataas sa 2.0 ay na-rate bilang napaka mabuti . A ratio ng 3.0 o mas mataas ay itinuturing na mahusay.

Inirerekumendang: